Использование индикаторов технического анализа для повышения эффективности международного инвестирования: индикатор MACD

Банковское дело » Использование индикаторов технического анализа для повышения эффективности международного инвестирования: индикатор MACD

Страница 2

Очень интересным инструментом при проведении анализа рынка являются расхождения (дивергенции) в динамике индикатора с ценовыми графиками. Дивергенции, как известно, сами по себе являются очень эффективной формой большинства технических исследований, в том числе и MACD. Как и с любыми дивергенциями, лучше всего не опережать события, а дождаться перед открытием позиции, пока дивергенция полностью сформируется.

Считается, что отрицательная дивергенция имеет место, когда ценовой график актива достигает новых максимальных значений, а график индикатора оказывается не в состоянии достичь уровня предшествовавшего пика. Положительная дивергенция образуется в противоположном случае, т.е. когда ценовой график актива опускается до новых минимальных значений, в то время как график индикатора не показывает новых минимумов. Возникновение дивергенций с высокой вероятностью сигнализирует о предстоящем развороте рынка, если не радикальном, то, как минимум в рамках промежуточной коррекции [11; 12, с. 360, 391-395].

На рис. 1, который был подготовлен с использованием технических возможностей Интернет-сайта http://www.bigcharts.com [13], представлены сформировавшиеся отрицательная и положительная дивергенции на графике валютной пары евро/доллар. Курс евро по отношению к доллару США достиг новых максимумов в первой половине октября 2010г. (1,4-1,41). Индикатор MACD, являющийся показателем темпа движения рынка, подтвердил этот максимум образованием своего очередного максимума. Далее, после непродолжительной мелкой коррекции и горизонтального движения, валютная пара в начале ноября 2010г. достигла нового максимума (1,425). Но этот максимум оказался не подтвержденным графиком индикатора MACD, который не смог достичь нового максимума вместе с валютной парой. Эта неспособность MACD подтвердить новый ценовой максимум означала отрицательную дивергенцию класса «А», предсказывающую значительную коррекцию рынка, которая, как хорошо видно из рисунка, произошла в ноябре 2010г. и составила почти 9%, что для колебания валютного курса является очень значительной величиной.

Рис. 1. Дивергенции между динамикой рынка и индикатором MACD на примере движения валютной пары «евро/доллар» в период с 02.06.2010 по 06.07.2011. Дивергенции отмечены наклонными отрезками

Коррекция, как хорошо видно на графике, закончилась в последних числах ноября 2010 года, достигнув локального минимума (1,3), после чего курс немного вырос и в течение месяца колебался на уровнях 1,32-1,34. В первой декаде января 2011 года курс евро опустился к более глубокому минимуму (1,28), но график индикатора MACD не опустился до нового минимума, тем самым образовав положительную дивергенцию класса «А» с ценовым графиком, т.е. сформировав сигнал, предшествующий возможному повышению рынка. Как видно из графика, такое повышение началось сразу после того, как обозначился радиус минимума цен в первой декаде января 2011 года. В течение трех недель курс евро по отношению к доллару США поднялся почти на 8%, а к началу мая 2011года пара достигла значений 1,47-1,48, т.е., выросла на 15% (!) от значений начала января 2011 года.

Страницы: 1 2 3 4

Информация по теме:

Развитие видов кредита. Роль банков в совершенствовании методов кредитования
Вид кредита — это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране кредит имеет свои особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости от ст ...

История становления страховых взносов
Замена единого социального налога на страховые взносы во внебюджетные фонды: Фонд социального страхования, Пенсионный фонд и Фонды обязательного медицинского страхования (территориальный и федеральный) одно из самых значимых событий текущего года. Но по сути же, вернулись к той практике, что была д ...

Особенности управления золотовалютными резервами в России
Золотовалютные резервы являются стратегическими международными резервными активами РФ, составная часть которых находится под управлением Банка России. Управление золотовалютными резервами Банка России осуществляется на основании п. 7 Ст. 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерац ...

Разделы

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.banksmethod.ru