Использование индикаторов технического анализа для повышения эффективности международного инвестирования: индикатор MACD

Существует мнение, что торговые решения лучше всего принимать при возникновении нескольких сигналов одновременно и торговать при этом только в направлении господствующей тенденции. Преобладающую тенденцию на рынке можно определить путем использования MACD более высоких временных порядков для подтверждения краткосрочной тенденции. Некоторые исследователи свойств индикатора MACD делают вывод о том, что этот индикатор должен использоваться в первую очередь, как индикатор тенденции [14, с. 183].

Определить господствующую тенденцию на рынке можно и другим способом. Так, отсутствие или наличие тренда может быть измерено при помощи ADX Уайлдера (Average Directional Movement Index - Индекс среднего направленного движения). Можно использовать, например 18-дневный ADX и если ADX растет, значит, тренд достаточно силен и сигналы MACD будут давать хорошие результаты. Если же ADX падает, то рынку не хватает необходимой силы и метод торговли MACD, основанный только на пересечениях, по всей видимости, будет работать плохо [8, с. 150,151].

Главный тренд можно определить и еще более простым путем, например, используя скользящие средние и принимать сигналы MACD только в направлении определенной таким образом тенденции. Вид скользящей средней (простая, экспоненциальная, взвешенная и т.п.) и период ее расчета при этом не имеют принципиального значения. Необходимо определиться с характером инвестирования (кратко-, средне- или долгосрочное) и в зависимости от этого выбрать период расчета скользящей средней. Обычно, для целей среднесрочного инвестирования инвесторы выбирают 50-дневную простую скользящую среднюю. Можно считать, что преобладающая рыночная тенденция является восходящей или горизонтальной в том случае, если 50-дневная простая скользящая средняя либо растет, либо демонстрирует горизонтальное движение. Если же 50-дневная простая скользящая средняя снижается, то считается, что это является свидетельством преобладающей нисходящей тенденции на рынке.

Помимо рассмотренных выше способов использования сигналов индикатора MACD, точность сигналов может быть повышена с помощью использования различных сочетаний MACD для покупок и продаж. Известно, что рыночные цены акций падают быстрее, чем растут [10, с. 235]. Поэтому вполне логичным представляется использование двух или трех комбинаций MACD различных порядков. Так, для покупок можно использовать MACD, построенный на основе разницы между 12-дневной и 26-дневной экспоненциальными скользящими средними с сигнальной линией, построенной с помощью 9-дневной скользящей средней графика MACD.

Для генерирования сигналов к продажам можно использовать MACD, построенный на основе разницы между 19- и 39-дневной экспоненциальными скользящими средними. Такой индикатор будет менее чувствительным к небольшим рыночным колебаниям, чем более быстро меняющаяся комбинация из 12- и 26-дневной MACD.

Когда рыночные тренды нейтральны или имеют некоторую тенденцию к повышению, для покупки следует использовать MACD, построенный на основе 12- и 26-дневных средних.

Для продаж используется комбинация 19-39. Когда на рынке преобладает нисходящая тенденция, комбинация MACD (12,26) может использоваться как для покупок, так и для продаж. Если же тенденция на рынке имеет выраженный восходящий характер, рекомендуется использовать для покупок комбинацию MACD (6,19), обеспечивающую более быстрые открытия длинных позиций, чем комбинация MACD (12,26). Комбинация MACD (19,39), как и в первом случае, используется для продаж [10, с. 235-238].Таким образом, по результатам проведенных исследований можно сформулировать следующие выводы.

Информация по теме:

Виды и характеристика банковских операций
Операции коммерческого банка представляют собой конкретное проявление банковских функций на практике. По российскому законодательству к основным банковским операциям относят следующие: - привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок; - п ...

Необходимость, цели и критерии управления ЗВР центральными банками
Задачи управления золотовалютными резервами, включая их структуру по видам валют, срочности, доходности инструментов размещения средств, минимальные и максимальные объемы резервов необходимо определять с учетом целей и ограничении монетарной политики. Максимизация доходности резервов выступает подч ...

Состояние рынка ипотечного кредитования в России
В октябре-ноябре 2008 года объемы выдачи ипотечных кредитов снизились в 36 регионах, при этом в некоторых более чем на 40%. О приостановке ипотечных программ объявили 17 банков, доля которых в общем объеме жилищных кредитов, выданных в 2008 году, составляла порядка 20%. При этом в агентстве недвижи ...