Операции банков с ценными бумагами в странах с развитой экономикой

Экономика развитых стран немыслима без участи коммерческих банков на фондовых рынках, где их роль в зависимости от национального законодательства не одинакова. Вместе с тем по целому ряду аспектов зарубежный опыт организации банковской деятельности ценными бумагам представляет определенный научный и практический интерес. Первые банки - прототипы современных банков зародились в Бельгии в 1822 году. Несмотря на небольшой объем операций, банк привлек к себе внимание деловых кругов того времени. Созданные затем подобные институты во Франции (1852 год), в Италии, Испании (860 год) вместе с тем оказались в бедственном отношении Универсальное банковское дело, сочетающее в себе комбинацию обычного банковского дела с деятельностью на фондовом рынке (выпуск ценных бумаг и их размещение, торговля ими, консультирование, учет и хранение и т.п.) за последние сто лет переживало спады и подъемы. Под воздействием кризисных явлений в экономике стран возникала необходимость в создании надежных механизмов защиты вкладов, перераспределения рисков путем выпуска ценных бумаг под выданный банками кредит, развития страхового дела и др.

В США до наступления Великой депрессии и в связи с огромными убытками периода мирового экономического кризиса существующие в то время универсальные банки были поставлены перед альтернативой: либо осуществлять традиционные банковские услуги, либо осуществлять операции с ценными бумагами. Таким образом все банки были разделены на коммерческие, которым запрещено проведение операций с ценными бумагами и членство в фондовых биржах.

Существует примерно 22000 кредитных союзов, представляющих собой кредитные кооперативы и созданные для оказания взаимопомощи членами различных производственных и общественных формирований (сотрудниками одной фирмы, членами одного профсоюза, учителям одной школы) и специализирующиеся на аккумулировании сбережений и выдаче ссуд на потребительские цели.

Помимо кредитных союзов, на рынке потребительского кредитования действуют также финансовые компании, принадлежащие крупным фирмам.

В соответствии с законом Гласса - Стигала, а точнее с многочисленными поправками к закону, банкам разрешено вкладывать средства и организовывать выпуски государственных ценных бумаг, облигаций штатов и местных органов власти, а также долговых обязательств, выпускаемых различными федеральными ведомствами и международными организациями.

Банкам также разрешено выполнять отдельные функции брокеров, продавая и покупая акции и облигации промышленных компаний за счет своих клиентов. При этом американские коммерческие банки осуществляют значительный объем трастовых операций.

Американским банкам запрещено держать акции промышленных компаний в своих портфелях, за исключением особых случаев, связанных с их приобретением вследствие неплатежеспособности заемщика. Коммерческие банки в США являются основными кредиторами инвестиционных компаний и брокерских фирм, которые за счет кредитов покрывают от 40 до 80% своих активов.

Таким образом, доходы от инвестиционной деятельности и операций с ценными бумагами приносят большую прибыль американским коммерческим банкам.

В Японии после второй мировой войны коммерческое банковское дело было в законодательном порядке отделено от инвестиционной и банковской деятельности. В апреле 1992 года вступил в силу банковский закон, который отменил ранее действовавший (1928 года). В соответствии с новым законом коммерческим банкам разрешено осуществлять в качестве вспомогательных операции торговлю ценными бумагами.

Информация по теме:

Предложения по улучшению организации кредитования населения в Стромынском отделении Сбербанка России
С учетом результатов исследования, реализованного в рамках предыдущей главы, автором был сформирован следующий перечень мероприятий, направленных на оптимальное повышение эффективности процесса потребительского кредитования в Стромынском отделении Сбербанка России (рис. 12). Таким образом, общий пл ...

Рынок государственных ценных бумаг в Республике Беларусь. Белорусская валютно-фондовая биржа
Наиболее развитым и ликвидным сегментом рынка ценных бумаг в Беларуси является рынок государственных ценных бумаг. Объемы размещения государственных займов и расходы по их погашению и обслуживанию определяются в Законе о бюджете Республики Беларусь на очередной год, исходя из прогнозного уровня инф ...

Факторы, влияющие на развитие рынка Форекс
Как уже отмечалось ранее есть огромное количество факторов, оказывающих влияние на рынок Форекс. В этой главе мы проанализируем механизм влияния отдельных из них на курсы валют (Евро/доллар) и рынок в целом. 1. Экспорт и импорт. Чем выше цены и издержки производства внутри страны по сравнению с ино ...