Коммерческий банк как непрофессиональный участник рынка ценных бумаг

Банковское дело » Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг » Коммерческий банк как непрофессиональный участник рынка ценных бумаг

Страница 8

- За счет и по поручению клиентов банк осуществляет следующие операции:

- дилерские и брокерские операции с ценными бумагами по пору чению клиентов;

- андеррайтинг;

- гарантия эмиссий;

- слияние и поглощение компаний;

- услуги по изменению структуры акционерного капитала клиентов; изменение номинальной стоимости акций эмитента (дробление или консолидация);

- формирование портфеля ценных бумаг клиентов и управление им;

Основным направлением инвестиционной деятельности для большинства банков является вложения в ценные бумаги.

Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся достичь определенных целей:

- обеспечение доходности вложений;

- обеспечение ликвидности вложений;

- обеспечение безопасности вложений.

Осуществляя инвестиционную деятельность, банк определяет свою инвестиционную политику, сформулированную в определенном документе – Инвестиционном меморандуме банка. Меморандум содержит основные цели инвестиционной политики банка, приоритетные направления инвестирования, соотношение долей различных ценных бумаг в инвестиционном портфеле, стратегию управления портфелем, приемлемые виды и качество ценных бумаг, порядок торговли ценными бумагами.

В документе, определяющем инвестиционную политику банка, определен также перечень лиц и (или) органов управления банка, которые уполномочены принимать решения об изменении целей приобретения ценных бумаг, об изменении структуры портфеля ценных бумаг, о межпортфельном переводе ценных бумаг, о регламенте проводимых банком дилерских, брокерских операций, операций по доверительному управлению и др.

Кроме того, руководство банка утверждает положения и инструкции, регламентирующие деятельность подразделений, связанных с реализацией инвестиционной политики банка.

Вложения банка в ценные бумаги, в зависимости от цели приобретения, подразделяются на три категории:

- вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи – ценные бумаги, находящиеся в портфеле кредитной организации менее 6 месяцев;

- вложения в ценные бумаги, приобретенные для инвестирования – ценные бумаги, которые хранятся в портфеле кредитной организации 6 месяцев и более;

- вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям РЕПО – ценные бумаги, при покупке которых у кредитной организации возникает обязательство по обратной последующей продаже ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене.

Портфель ценных бумаг банка представляет собой совокупность ценных бумаг банка, определенным образом подобранных с целью при ращения (сохранения) капитала, получения банком прибыли и поддержания его ликвидности.

Процедура составления портфеля ценных бумаг является портфельной стратегией банка. Содержание портфеля ценных бумаг определяет его структуру – соотношение конкретных видов ценных бумаг. Приоритет тех или иных целей соответствует различным типам и видам портфелей ценных бумаг банка.

Принято выделять следующие основные типы портфелей.

Портфель роста – целью его формирования является рост банковского капитала преимущественно за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг.

Портфель дохода, целью получения которого является получение дохода за счет дивидендов и процентов.

В соответствии с учетной политикой банка выделяются два основных вида портфелей: инвестиционный и торговый.

Кредитные организации самостоятельно определяют порядок формирования торгового и инвестиционного портфелей. При изменении целей приобретения ценных бумаг кредитные организации переводят их из инвестиционного портфеля в торговый портфель или из торгового портфеля в инвестиционный с отражением такого перевода в бухгалтерском учете на соответствующих счетах.

Страницы: 3 4 5 6 7 8 9

Информация по теме:

История становления биржевого рынка на Западе
Современные биржи и принципы, лежащие в основе биржевой торговли товарами, имеют многовековую историю становления и развития. Древняя Греция и Древний Рим уже имели опыт формализованной торговли с центральным рыночным заведением, с общими товарообменными операциями, с денежной системой, с практикой ...

Анализ доходов банка
В зависимости от вида деятельности, которую проводит банк, доходы можно разделить на банковские и небанковские. Банковские доходы – это доходы, которые связаны с деятельностью банка: процентные, комиссионные, торговые, другие банковские операционные доходы. Небанковские доходы – это доходы, которые ...

Рекомендации по совершенствованию методики оценки кредитоспособности клиентов банка
Одной из проблем оценки кредитоспособности заемщиков является обеспечение эффективного управления банковскими рисками. Деятельность коммерческого банка по управлению рисками должна быть организована. С этой целью в банке могут быть созданы специализированные комитеты по управлению риском. Обычно вы ...

Разделы

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.banksmethod.ru