Оценка эффективности метода страхования валютного риска

Банковское дело » Валютные риски в банках второго уровня в Республике Казахстан » Оценка эффективности метода страхования валютного риска

Страница 1

Валютный риск определяется вероятностью неблагоприятного изменения валютных курсов, приводящий к потерям вследствие различной переоценки рыночной стоимости активов и пассивов. Уровень валютного риска определяет состояние валютной позиции Компании, характеризующей соотношение требований и обязательств Компании в иностранной валюте. В случае равенства требований и обязательств Компании, валютная позиция считается закрытой, в противном случае открытой.

Различают следующие виды открытой валютной позиции (далее ОВП):

- Длинная – суммарная величина балансовых и внебалансовых требований в определенной валюте превышает суммарную величину балансовых и внебалансовых обязательств;

- Короткая – суммарная величина балансовых и внебалансовых требований в определенной валюте меньше суммарной величины балансовых и внебалансовых обязательств.

Управление валютным риском обеспечивается Компанией на основе эффективного управления ОВП. Регулирование ОВП осуществляется Компанией для достижения следующих целей:

· Регулирование открытых позиций с целью управления валютным риском;

· Регулирование ОВП в целях недопущения наращений, установленных Национальным банком Республики Казахстан (далее НБРК) в виде требований к позициям валютного риска – лимитов ОВП.

Основными методами управления валютным риском является:

Ø Прогнозирование курсов основных видов валют;

Ø Лимитирование валютной позиции.

Прогнозирование курсов основывается на анализе движения курсов валют, это есть фундаментальный анализ, который отражает возможное изменение основных видов валют. Для этого приведем пример, опираясь на «Концепцию развития Группы Компаний АО «Астана-Финанс» на 2004-2008 гг.», рассмотрим таблицу 51.

Таблица 5. Прогнозное изменение курса доллара США

Курс тенге к доллару США в среднем за год

2004 (прогноз)

2005 (прогноз)

2006 (прогноз)

Прогнозный

138,3

132,8

131,2

Фактический

Изучив таблицу необходимо отметить то, что прогнозные показатели не оправдали себя и вследствие этого Компания понесла убытки, то есть подверглась валютному риску из-за девальвации тенге, что привело к увеличению расходов по обслуживанию валютных обязательств. Поскольку в период с 2001-2002 гг., доля валютных обязательств в обязательствах Компании превышает долю валютных требований в сумме всех требований. Компания, с целью минимизации валютного риска, пересмотрела свою политику и оптимизировала структуру размещения ресурсов. В частности, Компания начала придерживаться политики выдачи кредитов в тенге. В настоящее время, Компания проводит мониторинг валютных требований и обязательств, сбалансированную кредитную политику, учитывающую возможные изменения валютного курса.

На основе величины сложившейся ОВП и прогноза изменения курса национальной валюты оцениваются потенциальные доходы (убытки), которые принесут Компании сложившаяся к началу планового периода валютная позиция, а, следовательно, и величина потенциального валютного риска. На этой основе, Компания принимает решение о стратегической валютной позиции Компании.

Анализ и оценка подверженности Компании валютному риску производится следующим образом:

§ Определяется динамика ОВП в валютах;

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Информация по теме:

Задачи, стоящие перед расчетно-кассовым центром
Как известно, в законе о Банке России определены основные цели его деятельности, а в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики – ее конкретные цели и задачи. Расчетно-кассовый центр, являющийся неотъемлемым звеном во всей банковской системе, обеспечивает в силу своих п ...

Сельская кредитная кооперация в трудах А.В. Чаянова
Наука о кооперации в России начала свое развитие с конца 19 – начала 20 веков. Труды М.И. Туган-Барановского, А.Ф. Фортунатова, А.И. Чупрова, К.А. Пажитнова и других ученых существенно повлияли на мировоззрение выдающегося ученого России А.В. Чаянова, сформировавшего учение о сельскохозяйственной к ...

Важнейшие центры биржевой торговли в мире
Для биржевой торговли характерна высокая концентрация оборотов по странам и биржам[li]. Подавляющая часть биржевого оборота сосредоточена в ведущих торговых и финансовых центрах мира - США, Великобритании и Японии, на которые приходится до 98 процентов объема биржевых сделок с товарами в стоимостно ...

Разделы

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.banksmethod.ru