Финансовые инструменты как метод страхования валютных рисков

приобретения банком необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных резервов.

Для страхования валютного риска также применяются валютные фьючерсы.

Фьючерсы по валютным курсам - это контракты на покупку или продажу определенного количества валюты на какую-либо дату в будущем. В этом они похожи на форвардные валютные контракты, но, в отличие от форвардных контрактов, они:

очень просто аннулируются;

заключаются на фиксированную сумму;

все условия контрактов, кроме цены, определяет биржа;

продаются на официальных биржах (например, в 1992 г. была открыта Лондонская международная финансовая фьючерсная биржа - LIFFE);

предусматривают, что торговцы фьючерсами должны выплатить "денежную маржу" (т.е. выплатить "деньги вперед") дилерам биржи, чтобы гарантировать выполнение фьючерсных обязательств.

Торговцев фьючерсами по валютному курсу на LIFFE называют дилерами (обычно банки). Они оперируют крупными суммами денег, и ищут способ избежать валютных рисков.

Фьючерсный контракт можно рассматривать как стандартизованный и секьютиризированный (оформленный в виде ценной бумаги) форвардный контракт.

Следует заметить, что фьючерсные торги ведутся не только по основным валютам, но и по многим биржевым товарам (зерну, сахару, металлам и т.п.), акциям ведущих корпораций, обязательствам, процентным ставкам, разнообразным биржевым индексам и т.д. Сущность, мотивы и базовые механизмы фьючерсных торгов при этом остаются неизменными. Важнейшей тенденцией всех современных финансовых и товарных рынков являются возрастающая роль спекулянтов и рост влияния фьючерсных рынков на обычные спот-рынки. [11, с.98-103]

В настоящее время одна из ведущих ролей на валютном рынке республики принадлежит банковской системе. Именно банки являются основными участниками торгов на валютном рынке. Однако стоит отметить, что Республика Беларусь приступила к формированию валютного рынка только в 1992 году. Процесс построения новых рыночных структур в денежно-кредитной и валютной сферах начался с создания основных законодательных и нормативных актов, регулирующих валютные операции. На сегодняшний день разработано и действует законодательство в области проведения таких операций, основой которого является Закон "О валютном регулировании и валютном контроле"

Не следует забывать, что банки, являясь основными участниками валютного рынка, подвержены большому количеству рисков, возникающих в результате изменения валютных курсов. Чтобы избежать возможных потер, банки активно применяют различные методы страхования валютных рисков. Это позволяет им не только уклониться от убытков, но и получить спекулятивную прибыль, основанную на изменении курсов валют.

Информация по теме:

Современное состояние банковского сектора. Проблема привлечения «длинных денег»
В последние годы отечественная банковская система интенсивно развивается, поддерживая высокую кредитную активность. Но масштабы последней пока явно недостаточны, чтобы обеспечить структурную перестройку российской экономики. Во-­первых, круг компаний, имеющих возможность регулярно удовлетворять сво ...

Проблема монополизации отдельных видов страхования
Рынок страховых услуг в Беларуси постепенно становится прерогативой государственных страховых компаний. Безусловно, речь идет лишь о наиболее перспективных и рентабельных услугах — обязательных видах страхования. Известно, что негосударственные страховщики лишились права осуществлять страхование гр ...

Тенденции развития законодательства о государственном обязательном страховании
Различные виды социальной поддержки (помощи) оказываются в соответствии с законодательно установленными социальными правами на разнообразные выплаты, компенсации, льготы. Стоимость социальных прав (размер выплат) должна регулярно приводиться в соответствие с изменяющимися экономическими условиями. ...