Оценка эффективности валютно-обменных операций

При сравнительной оценке эффективности различных видов операций следует помнить о различной природе доходов, получаемых от операций, приносящих процентный доход, и операций, приносящих комиссионный доход. Доходы, получаемые банками за счет совершения валютно-обменных операций, по своей природе ближе к комиссионным доходам, хоть они и образуются вследствие осуществления арбитража.

Величина процентных доходов зависит от объема активов, образованных за счет осуществления операций, приносящих доход, то есть если клиент в течение одного дня получил и погасил кредит, банк не получит дохода.

Величина комиссионных доходов зависит от суммы оборота по данным операциям, то есть если бы при выдаче кредита и погашении его в тот же день клиент платил банку комиссию, то банк получил бы свой доход. Возникает следующий вопрос: если валютная позиция закрыта, а доход отражен в балансе, что же будет критерием для оценки сравнительной эффективности? В качестве знаменателя можно использовать дебетовый оборот по кредитным операциям и по валютно-обменным операциям соответственно.

Однако не следует забывать, что валютная позиция банка редко бывает полностью закрытой. Сальдо по балансовым счетам учета валютной позиции постоянно присутствует. Таким образом, можно говорить о сумме ресурсов, отвлеченных на совершение валютно-обменных операций, которые составляют пассивное сальдо по счету 6911, очищенное от объема ресурсов в национальной валюте, привлеченных за счет совершения операций СВОП. Поэтому в качестве одного из способов сравнительной эффективности различных банковских операций (например, кредитных и валютно-обменных) предлагается величину финансового результата от валютно-обменных операций относить к данному показателю, выражать полученное значение в процентах годовых, а затем уже сравнивать со средней процентной ставкой по активам банка, приносящим процентный доход.

Как один из вариантов в качестве знаменателя можно использовать итоговый дебетовый оборот по счетам 6911 за анализируемый период времени. Тогда в качестве показателя эффективности выступает рентабельность оборота валютно-обменных операций. Однако практика показывает, что эта величина не очень значительна и мало показательна. Например, при марже в один рубль рентабельность оборота валютной операции, эквивалентной одному доллару, будет равна 0,02 - 0,03%. Такая цифра в годовом отчете банка вряд ли может служить иллюстрацией эффективности операции. Следует также отметить, что существуют определенные периоды, когда маржа может составлять и гораздо менее одного рубля, а показатель рентабельности оборота составит сотую долю процента и менее.

В то же время показатель рентабельности оборота может служить для целей внутреннего анализа эффективности совокупности валютно-обменных операций банка в динамике для установления причин ее снижения.

Надо также отметить, что предпочтительно очистить оборот валютно-обменных операций от сделок СВОП, объем которых бывает очень значительным и искажает результат. Соответствующим образом финансовый результат валютно-обменных операций нужно очистить от расходов и доходов, полученных от совершения сделок СВОП.

Для целей управленческого учета возможно использование подхода к оценке эффективности валютных операций по отношению к фонду оплаты труда работников, совершающих валютно-обменные операции, а также осуществляющих отражение их в учете. Этот показатель можно сравнить с аналогичным по другим направлениям деятельности.

Информация по теме:

История развития банковской системы РФ
Для оценки значения процессов, происходящих ныне в банковской системе страны, целесообразно совершить небольшой экскурс в прошлое России. Мне представляется, такой ретроспективный подход позволит не только взвешенно подойти к анализу складывающейся ситуации в банковском деле, но и в определенной ст ...

Классификация предпринимательских рисков
Любые решения, принимаемые предпринимателем в процессе своей хозяйственной деятельности, несут в себе возможности неудачи, потери, т.е. являются рисковыми. Риск можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов, или потери доходов по сравнению с возможным, рассчитанны ...

Анализ механизма формирования резерва на покрытие возможных потерь по ипотечному кредиту
В Сберегательном банке РФ действует полнофункциональная система контроля, мониторинга и управления рисками. Итоги 2011 года показывают, что действующая система обеспечивает стабильную работу в условиях существенных изменений на финансовых рынках. В рамках стратегии в области управления рисками Сбер ...