Нередко хозяйства не вовремя получают кредит и потому несут убытки, дисконтный множитель суммы убытка будет таким: d = , а формула для расчета экономической эффективности кредитования хозяйств может быть вот такой:
E = , где
Е - экономическая эффективность кредитования хозяйств;
Di - величина дохода (выручка от продажи продукции, произведенной за счет заемных средств) в i-м году;
∆Уi*pi - убытки из-за несвоевременного получения кредита (рi - цена продукции в i-м году);
Вi - размер кооперативных выплат в i-м периоде (при банковском кредите Вi = 0);
Vb, Vо - вступительные и обязательные членские взносы (при банковском кредите VB = Vo = 0).
Так определяется эффективность кредитования за весь жизненный цикл проекта. Для того чтобы сравнить эффективность кредитов, выдаваемых на разные сроки и под различные условия, необходимо определить эффективность кредита за какой-либо сопоставимый период, например за год. Годовая эффективность кредита может быть определена как годовая эквивалентная ставка процента по формуле:
(1 + Р)n = 1 + Е, где
Р - годовая эквивалентная ставка процента;
Е - эффективность кредитных вложений за весь жизненный цикл проекта.
Крестьянское фермерское хозяйство, возделывающее зерновые культуры на площади 100 га, планирует взять кредит на покупку минеральных удобрений для предпосевной обработки почвы. Согласно агротехническим нормам подкормка может дать прибавку урожайности зерновых на 12 - 15ц/га. Кредит планируется взять сроком на два года двумя кредитными траншами по 200 тыс. руб. каждый. Норма внесения удобрений составляет 45 т/га. При цене удобрений 2 тыс. руб. за тонну затраты на покупку удобрений составят 90 тыс. руб. Затраты (согласно предыдущему году) на внесение удобрений будут ежегодно составлять 3 тыс. руб. Рыночная цена зерна составляет 4,0 руб./кг. Хозяйство имеет два альтернативных источника кредитных средств: коммерческий банк и кредитный кооператив, куда хозяйство может вступить в качестве пайщика, уплатив вступительный и обязательный взносы.
Необходимо определить наиболее выгодный для предприятия источник получения кредита при процентной ставке 17% годовых.
I. Кредитование коммерческим банком.
1. Определяются годовые погасительные платежи за пользование кредитом, который будет погашаться финансовой рентой, т.е. равными платежами, включающими часть процентов по кредиту и часть основного долга.
В первый год хозяйством получено 200 тыс. руб., которые будут погашаться в течение двух лет равными суммами, определяемыми по формуле:
W = , где
v - дисконтный множитель, v = ;
n – срок погашения долга.
Получается, что по первому кредитному траншу СПК им. Ленина будет платить в течение двух лет по 140,7 тыс. руб.:
W = = 140,7 тыс. руб.
Во второй год реализации проекта предприятием будет получен второй транш в размере 200 тыс. руб. Этот кредит будет полностью погашен во второй год, что при ставке процента 17% составит 238 тыс. руб. А всего за второй год хозяйство выплатит 378,7 тыс. руб. (140,7 тыс. руб. + 238 тыс. руб.).
2. Определяются ежегодные доходы от реализации дополнительно полученной продукции.
Несвоевременное предоставление банком кредита может привести к тому, что подкормку пришлось производить уже по всходам, и это вызвало недополучение 4,8 ц/га зерна. Сумма убытков составила:
(4,8 ц/га * 100 га * 400 руб./ц) = 192 тыс. руб.
Информация по теме:
Кредитная политика банка и процесс кредитования
Сбербанк признанный лидер российского банковского сектора, причем по большинству показателей его лидерство не подвергается сомнению. Более того, по величине активов он является самым большим банком Центральной и Восточной Европы. На данный момент филиальная сеть Сбербанка составляет более 20000 фил ...
Выводы и предложения
Результаты проведенных исследований позволяют нам сформулировать следующие выводы и наметить ряд предложений: 1. Одним из путей проблемы кредитования сельских производителей является создание системы сельскохозяйственной кооперации. Кредитные кооперативы позволят осуществить преобразование реальных ...
Правовое регулирование операций предоставления погашения
кредитов в РФ
Основным законодательным актом, содержащим правовые нормы о банковском кредитовании, является Гражданский кодекс РФ (ст.819-821, а также статьи о договоре займа 807-819). Также нормы, посвященные банковскому кредитованию, содержатся в «Законе о банках и банковской деятельности » и Законе « О Центра ...