Роль Центрального банка Российской Федерации

Банковское дело » Банковская система РФ » Роль Центрального банка Российской Федерации

Страница 2

Основные инструменты реализации денежно-кредитной политики Центрального банка :

1. Процентные ставки по операциям Банка России. Закон предусматривает, что банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентных ставок. Причем процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. К таким операциям относятся выдаваемые кредиты или депозитная политика. С целью защиты внутренней финансовой системы и поддержания рынка рублевых активов Банк России постоянно корректирует процентные ставки по собственным кредитным и депозитным операциям. Так, в 1998 г. в феврале ставка рефинансирования изменилась с 28 до 42%, в мае — с 30 до 50%, а затем до 150%, в июне — с 60 до 80%, в июле вновь снизилась до 60%. С 10 июля 2000 г. ставка была установлена на уровне 28%.

Диапазон колебаний процентной ставки по кредитам «овер-найт» составлял 40—250%. Самая высокая процентная ставка была объявлена 17 августа 1998 г. — 250% годовых2.

2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России кредитными учреждениями и коммерческими банками (резервные требования). Посредством изменения норматива резервных средств банк регулирует объем выдаваемых коммерческими банками кредитов и возможности осуществления ими депозитной эмиссии.

По законодательству нормативы обязательных резервов в России не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированы для различных кредитных организаций. До февраля 1998 г. нормативы обязательных резервов устанавливались в зависимости от сроков и видов привлечения кредитными организациями денежных средств в рублях и иностранной валюте.

Для упрощения механизма резервирования был введен единый норматив по рублевым и валютным обязательствам коммерческих банков. Различия сохранились по привлеченным средствам юридических и физических лиц, а также по вкладам физических лиц в Сбербанке России. Например, на 10 июня 1999 г. действовали следующие нормативы:

средства юридических лиц в рублях и в валюте — 7%;

средства физических лиц в рублях — 5%;

средства физических лиц в валюте — 7%;

средства физических лиц в Сбербанке России в рублях - 5%.

В настоящее время Банк России очень часто прибегает к изменению нормативов обязательных резервов, а это отрицательно сказывается на деятельности коммерческих банков, так как они не могут быстро отреагировать на изменения резервных требований и оперативно изменить свою кредитную политику. Данный инструмент регулирования деятельности коммерческих банков является грубым и непригодным для текущего оперативного регулирования рынка ссудных капиталов. Центральный банк должен использовать этот инструмент для долгосрочного регулирования, устанавливать его на несколько лет и пересматривать в связи с необходимостью изменения динамики объема денежной массы.

3. Операции на открытом рынке, под которыми понимается купля-продажа Центральным банком казначейских векселей, государственных облигаций и других государственных ценных бумаг. Это наиболее гибкий метод регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков, так как оказывает прямое воздействие на объем свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков.

Страницы: 1 2 3 4 5

Информация по теме:

Зарубежный опыт организации страхового дела
Американский страховой бизнес отличается огромным размахом и не имеет себе равных в мире. Американские страховые монополии контролируют примерно 50 % всего страхового рынка индустриально развитых стран мира. В США работает свыше 8 тыс. компаний имущественного страхования и около 2 тыс. компаний по ...

Схема взаимодействия участников ВЭД со страховыми компаниями
Осуществление ВЭД сопряжено с возникновением различного рода рисков. Схема взаимоотношений участников ВЭД со страховой компанией (СК) по страхованию внешнеторговых грузов состоит из нескольких этапов: 1. Предварительный этап. 2. Этап заключения договора 3. Этап исполнения договора[4,с.143] На перво ...

Оценка ликвидности баланса коммерческого банка
Основные направления анализа ликвидности баланса банка В процессе анализа ликвидности баланса коммерческого банка ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление факторов, вызвавших отклонения фактического значения коэффициентов ликвидности от установленны ...

Разделы

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.banksmethod.ru