Техника брокерских операций на фондовой бирже и спекулятивные сделки

Банковское дело » Техника брокерских операций на фондовой бирже и спекулятивные сделки

Фондовые биржи являются непременным институтом рыночной экономики.Фондовая биржа – это организованный, регулярно функционирующий рынок ценных бумаг и других финансовых инструментов.Фондовые биржи благодаря торговле ценными бумагами, могут сосредотачивать в своих руках большие капиталы, которые в дальнейшем привлекаются для развития производства. Здесь осуществляется купля – продажа акций и облигаций акционерных обществ, а также облигаций государственных займов.

Термин «брокер» возник как обозначение лица, действующего в рамках некоторых разновидностей агентских договоров, регулируемых прецедентным правом Англии и США. Агент совершает определенные действия по поручению и за счет клиента, которые могут носить как юридический (заключение сделок), так и фактический характер. Сделки совершаются агентом, как от своего имени, так и от имени клиента.

Чаще всего понятие брокерской деятельности используется в связи с описанием профессиональной деятельности по совершению сделок по поручению клиентов на товарных биржах, а также на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг практически во всех странах подлежит специальной регистрации либо лицензированию. В зависимости от сферы осуществления брокерскую деятельность можно различать по видам.

Брокерская деятельность - посредническая деятельность профессионального участника по совершению сделок с ценными бумагами по поручению и за счет клиента в качестве поверенного или комиссионера.

В соответствии с законодательством брокер имеет право проводить размещение ценных бумаг эмитента, совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, выполнять функции оператора счета "депо", оказывать услуги по оформлению договоров и регистрации сделок с ценными бумагами, проводить анализ и делать прогноз конъюнктуры рынка ценных бумаг. Брокеру также предоставлено право оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, оказывать услуги по информационному обеспечению участников рынка, давать рекомендации по оценке ценных бумаг.

В целях исполнения договоров поручения или комиссии брокер может совершать сделки с третьими лицами как на биржевом рынке (только по договору комиссии), так и на внебиржевом рынке. Не предусмотренные договором с клиентом действия осуществляются брокером за свой счет. После расторжения договора поручения или комиссии брокер должен вернуть клиенту в установленный договором срок ранее полученные от него денежные средства и (или) ценные бумаги.

Брокер обязан хранить коммерческую тайну обо всех сделках, совершенных на основании договора поручения или комиссии, а также сохранять в тайне сведения о таких сделках. Эти сделки должны заключаться брокером на наиболее выгодных для клиента условиях. В случае возникновения конфликта интересов (получение выгоды клиентом влечет обратный эффект для профессионального участника либо наоборот), в том числе связанного с осуществлением брокером дилерской деятельности, брокер обязан немедленно уведомлять клиента о возникновении такого конфликта интересов и предпринимать все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента. К обязанностям брокера относится также доведение до сведения клиента всей предусмотренной договором информации, связанной с осуществлением поручений клиента и исполнением клиентом обязательств по совершаемым в его интересах сделкам с ценными бумагами.

Ценные бумаги клиента, полученные в результате сделок на биржевом рынке и поступившие на счет "депо" брокера, должны быть перечислены им на счет "депо" клиента не позднее следующего рабочего дня.

Не допускается использование брокером ценных бумаг клиента в период их нахождения у него без соответствующего распоряжения клиента, кроме случаев, специально оговоренных в договоре поручения или комиссии.

Брокер имеет право самостоятельно, без распоряжения клиента получить вознаграждение, причитающееся по договору поручения или комиссии, из поступивших в его распоряжение денежных средств клиента.

В случае аннулирования лицензии брокера последний обязан в срок не позднее пяти рабочих дней с момента аннулирования перечислить клиенту денежные средства и передать ценные бумаги, полученные по исполненным сделкам. Он также должен вернуть денежные средства и ценные бумаги, полученные для совершения сделок, если они не были совершены на момент аннулирования лицензии, вернуть клиенту доверенность. Если действия лицензии приостановлены, то брокер обязан выполнить аналогичные действия по требованию клиента в такой же срок с момента приостановления.

Целью данной работы является изучение брокерской деятельности как одного из видов профессиональной работы на рынке ценных бумаг.

Информация по теме:

Рынок ценных бумаг: понятие, структура
Рынок ценных бумаг – это совокупность экономических отношений, возникающих между различными экономическими субъектами по поводу мобилизации и размещения свободного капитала в процессе выпуска и обращения ценных бумаг[4]. Особенностью рынка ценных бумаг является то, что на нем обращается специфическ ...

Достаточность собственного капитала
Проблема определения достаточности капитала банка на протяжении длительного времени является предметом научного исследования и споров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыльности и роста активов; банковские контролер ...

Общая характеристика ОАО «Балтийский Банк»
Балтийский банк – один из старейших коммерческих банков, основанный в 1989 году. Это универсальный банк, оказывающий самый широкий спектр услуг для корпоративных и частных клиентов. Получивший генеральную лицензию ГУ ЦБРФ №128 от 22.06.06. С 15.02.2005 Балтийский Банк входит в систему страхования в ...

Разделы

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.banksmethod.ru